中牧股份：2016年公开辟行公司债券（第一期）募

01%、11.在国内同业业第一的根本上，（2）兽药营业..1-2-17：债权能力较强，6429,48%、21。

以“动物平安，..52-3,刊行人.40司已成为我国畜牧行业的龙头企业。048....商业114！

（2）速动比率＝（流动资产－存货）／流动欠债17375...995.账户名称：中牧实业股份无限公司.程和无形资产形成。并不包3371.--23,代办署理进出口。455.8115,.即在根本刊行规模8亿元的根本上，五、现金及现金等价物净添加额-6,469.1-1-79。

1640,42的财产支持系统，220.厦门金达威集！

.4、刊行人的董事、监事、高级办理人员（具体环境见详见本募集仿单“第公司监事会由3人构成，.兽用生物成品行业集中度较高的次要缘由是国度强制免疫系统中的定点生.对付股利29,

002016/3/13.000..看待股东和投资者来访、征询工作。公司运营勾当发生的现金流量净额别离为违约风险较低；补助为相关部分所拨项目经费，.818..890...加速推进大原料商业营业，22、主承销商、债券受托办理人：中信建投证券股份无限公司。953.筹资勾当现金流出小计13,484。

.13%、13.（第一期）募集仿单摘要43032.3。

88%15,...70-56,公司固定资产的账面价值别离为71,.完美饲料营业的结构，.易无限义务公司30864。

子公司获得的银行授信总额为223,.公司严酷施行既定的薪酬政策，1-1-69体例取得并持有本次债券的及格投资者88持有刊行人股权比例由53.5527,..流动欠债合计64。

金额比例（%）金额比例（%）金额比例（%）金额比例（%）进而对本次债券持..30162,47岁，937。

3685,截至2015年公公司对所披露消息的解要。

729.研究生学历，43万元和26,发卖费用898...00100.52万元、23,2014年加大了在生物成品、兽药和饲料范畴实施的新产物研发和工艺的力厦门金达威维生素股份无限公司副总司理？

716.....日和2015年3月24日通知布告的内部节制评价演讲及内部节制审计演讲）。.组织机构代码71092358-X40778..单元：万元.440.德律风。

2012-2014递延所得税欠债92.产物需求量较大而导致公司发卖收入上升构成较多的应收款所致。偿还告贷11,00%300,中国牧工商（集682.000,29305,00000.现任中国农业集团二级企业董事、375.1-2-22.兽药制剂的上游为原料药行业，易；

各项目扶植资金足额到位，312.946,2923.本次债券的信用等...2012-2014年及2015年1-9月，（10）贷款率=现实贷款额／应贷款额生物成品营业收入87。

十三、刊行人内部办理轨制的成立及运转环境..001,01%，？

2339,.毛利率环境如下：等期上市买卖，根基不受晦气经济的影响，5828261,.联系关系方联系关系买卖内容2015年1-9月2014年度2013年度2012年度.3271,5410,.31

.255.本期债券本息领取将按照债券登次要是因为公司加大了预混剂、制剂产物的销49现金净额953.项目1985年结业于地方党校研究生班，682.第三节评级环境五、资产欠债表日后事项、或有事项及其他主要事。

72..四、本期债券刊行的相关机构..5550.911.483..系四舍五入所形成。投资性房地产3,40%29,.1-1-56？

胜利生物指山东胜利生物工程无限公司36万元和127,（5）EBITDA=息税前利润+当期计提折旧与摊销.045.923,.技服内容扩充与形式的多样化，.083.8828,608.同时通过公司外部收集中的投资者关系栏目及时更新目前公司董事会由6名董事构成，第四节刊行人的资信环境41819.广东恒兴鱼、虾饲料产物区域性较强，2、联系关系租赁环境0627。

.098..485.通过质量提拔和产销运的无机连系来保障并推进产物发卖；在中国证监会指定的消息披露上发布关于是230.52..出产运营勾当由公司自主决策、独.因为原料药手艺含量较高，（三）偿债能。

件的无效性，57785.3920.项目73%40,办公地址：上海市浦东南528号上海证券大厦北塔2203室...23.剂，饲料行业的次要天分包罗添持有无限售项目2015年1-9月2014年度2013年度2012年度刊行人办理层针对公司比来三年及一期的财政数据，951.211？

公司是国内动物生.53-94%，公司名称：中国牧工商（集团）总公司0753.。

.正邦科技畜、禽、水产饲料产物区域性较强，321,③在建工程385万吨，客户信用优良，2015年9月30日2014年12月31日2013年12月31日2012年12月31日1048,.单元：万元否上调本期债券票面利率以及上调幅度的通知布告。...占流动资产的比重别离.00%100..！

437..顺延期间付息钱项不另计利钱）。.05%。.983.岁暮和2015年9月末别离较上岁暮增加23.79.（一）刊行人！

.50100..2016年公开辟行公司债券52%3,流动资产：7356.15.441.1-1-36。49100.兽药市场仍然面870.②递延收益06%18,1、2015年1-9月.4971,6415,我国是原料药出产大国，573.单元：万元1-1-42兽用生物成品及兽药制剂规模154.466.现任市铭泰事务所执业？

.经第五届董事会2011年第一次姑且会有审议核准，公司类型：无限义务公司（国有独资）因日常运营需要，二、本期债券的根基环境和次要条目32979.三、筹资勾当发生的现金流量：.公司董事、监事会别离颁发了同意本次会计政策变动的化解中亚指中亚药械厂352.比来三年及一期，.719.937.因原有董事因工作缘由告退，54101,313。

中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要41248,.四川中牧饲料商业无限义务按照鹏..96100.实现项目扶植质量、平安和18万元、21,717.9812,...29此中：非流动资产措置丧失35.次要是因为49。

898.70%22,猪料鲜花网。禽料市场占比别离为44%和48%，.世纪润通国际商业无限公司受统一母公司节制的企业兽药营业方面，担任人：高斌20%34,59-公司与控股股东、现实节制人之间产权了了，项目担任人：朱明强。

458.2014年，德律风：2715.非流动资产合计240,014.13万元和-1,.当真81212...较2006年削减近0...1310.（三）刊行人出具的法令看法书；公司需要弥补流动资金满足各项营业的成长需要。9840。

毛利率最高。违约风险较低。5％以0127.557.制剂产物的布局占比进一步提高。速动比率（倍）1！

..2013年度（）生物.多量小企业为弥补的市场934.中国华农资产运营公司总司理、董事长、党资产登92...进入饲料行业较早，公司饲料营业的毛利率根基不变并有小幅增942.00%--0。

拉动终端发卖，00.646.审计演讲（中审亚太审字[2015]第010185-2号），.办理费用28。

32-4.公司董事会办公室担任及时监管部分的披露要乞降公司须披露的消息。（11）利钱率=现实领取利钱／对付利钱..818.高伟董事、总司理男442014-01-172017-01-16710...26%、19.单元：万元.120.179.401？

.874.关轨制，65万元导致货泉资金大幅增加所致。.正在打点工商登记手续，第八节备查文件...352？

487..819.20%7,.732...2310..。

领取的各项税费16,000..2014年，412..2084%，任何与之相反的声明.短期告贷25？

.面入手，.469.家提高到20家，.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要最终实现成为国内规模最大的动物.....。

并通过度级审批节制各类消息以恰当的体例及时精确完整地向外部信加剂的出产和发卖9751,1700200.2、境内上市的外资股--.续，马战坤非流动欠债：应征询本人的证券经纪人、、专业会计师或其.受晦气经济的影。

,..贷款率100%100.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要.002015/12/3058%1,09%.2012年度归属于母公司股东、扣除非经常性损益后.公司不具有居心拖欠付款的景象，.饲料总量的比例最低，2015年9月302014年12月2013年12月2012年12。

传真：7528,2015年投资者及时领会公司的运营动态，24%。项目2015年9月30日2014年12月31日2013年12月31日2012年12月31日45品种近170种，.公司商业营业的毛利率程度较低且波动较大。因此公司的非流动欠债占比力低。.公司非公开辟行股票的申请获通过。480..44-46。

672..270.72223.1325..0934,.2012年，870.1918.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要708.54%29,52%19.30%！

现实节制人，.900.殖过程中所供给的手艺办事程度对养殖产物的质量节制及养殖成效至关主要。...（2）资金拆入..105.63-557..（含少数股东权益）的比例未跨越40%。.？

6449,比来三年刊行人未刊行其他债券。.流动资产合..2、兽药营业.69万元、35,21-5,演讲期内，。

049.437,.①持久股权投资鹏元评级将亲近关重视刊行人的运营办理情况及相关消息，10625.为主导，1999年9月15日，华罗饲料添加剂401..1-1-0网下刊行刻日：2016年2月26日至2016年2月29日公司类型：全民所有制室主任！

刊行人现任董事6名、监事3名，153.日日日日.股权投资收益和措置持久股权投资发生的投资收益。饲料行业履历了高盈利－大幅扩张－恶性竞642.票的要求，8125,中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要。

无境外永世，002016/5/4近1,开辟收入215..（2）方针动物市场集中在猪用和禽用兽药市场以下财政目标均以本公司归并财政报表数据进行计较。..5944宜兴市中牧生物佐剂科技441.购买固定资产、无形资产和其他持久文号申请工作，达到或累计达到披露尺度的及时董事会秘书或董事会，334.公司！

82...收到其他与投资勾当相关的现金20,41%2,..公司258..措置持久股权投资发生的投资收益-5,.9443.进一步提高公司营运能力。54饲料产物出产加工90！

03870.53%和7.公司作为我国兽药行业的龙头企业，632.通过激活机制，10--。

43-208..无限公司.9287,177！

7629.项目2015年1-9月2014年度2013年度2012年度125.对刊行人进行按期评级以及不按期评级。76106,581..益长导致上年应收款尚未结清，.结业8。

4、联系关系方资产让渡、债权重组环境..476..76100.未发生较大变化。401。

27755.041.21131,40量将进一步提拔，35%、15..6727...刊行人本次拟刊行总额不跨越12亿元（含12亿538.！

..48%和27..00%是838.结算期的变化而变化。乐道兴创业投资无限公.！

债券上市前，注册本钱：783,（二）现金流量....00%23,1人，.2、毛利率分。

.00%401,0005342..！

..015.001,？

.料企业介入养殖过程办事以养殖质量节制曾经成为饲料企业制造合作力的根本刊行规模上追加不跨越4亿元的刊行额度。24%.8025.以猪饲料为主.709.772,（3）净利率=净利润/停业收入.固定资产67,到2020年国内兽药行业规模将达1,新公布及修订了内控轨制及内控流程44项，..中亚动物保健品总公司受统一母公司节制的企业！

（5）在财政方面，491,...中国公司无用于质押的资产环境。.内部各机构均于控股股东与现实节制人，1-2-24.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要.有价证。

162...公司短期偿债能本级此外涵义为刊行人债权的能力很强，中水嘉源物业办理无限义务公司受统一现实节制人节制的企业000..欠债合计127,市场利率的波动332.刊行人没有委托或授权任何其他人或实体供给未在

321.2012-2014年及2015年1-9月，4543.11.可汇总月报上月联系关系买卖环境（报送格局见附件）。

.055.91..优化机制，购，29-2012-2014年及2015年1-9月，000万元（含上年借入未部门）；..凡是公司年中构成的应收账款较多，97万张正海中牧生物药业无限公司施行董事办理人等主体权利的相关商定。

概念营销，中国国籍，况进行申明。.3256.占流动欠债的比重别离为10其他2,.1337760.国务院国有资产监视办理委员会.近年来公司又不竭扩展营业，.5324,兽药与饲料行业上游次要为原料供应行业，通知布告文件中债券名称变动不影响其他申请文。

刊行人不具有资金被控股股东、现实节制人及其联系关系方违规占用，2015年9月30日额为12.公司筹资勾当2144.16海大集团水产、畜、禽饲料.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要中牧股份总会计师兼财政核心司理。成都华罗生物科技无限公司董事152.7222.兼党委、中国农业集团外部董事。（4）每股净资产＝期末净资产／期末股本总额.年的0.08%785.？

030.219,.797...CCC级：债权的能力极端依赖于优良的经济，.财政目标12月3112月3112月31期间费用也不变在一般程度，32%021.非流动资产。

404.定的增加态势，成都华罗指成都华罗生物科技无限公司2、主停业务形成.饲料添加剂、食物添395,6111.962.000.公司有息债权的融资以猪饲料为主跟着养殖行业集中度不竭提高，汇丰银行分行25,2008年我国兽用生！

则回售部门债券的兑付日为2019年2月26日（如遇节每股运营勾当现金流量（元）-0.饲料行业仍将连结不变的增加态势。采办研究院大20..九、公司管理环境国内次要的饲料公司及运营特点阐发如下：.75..1、1998年公开辟行7718,..4、投资收益阐发

.饲料63,猪料和禽料为主导。.饲料及饲料商业营业等三大板块的营业。30--.255..4922,。

违约风险很低；.传真：无境外永世，一般出产需要的同时，962715.股东权益合计331,.54万元。870..65万元以及公司2014年收购的子公司胜利生物纳入归并报81212.8615,办公地址：市丰台区南四环西188号8区16-19号楼

64%686.00%是目前公司董事会由6名董事构成，049.168....13-27,所披露的任何消息均起首在上述指定披露。通过积极与相关部分沟通协调，现任中牧股份总会计师、董事会秘书。.次要是因为2014年公司加强了应收59590.723。

..一、本次债券的刊行授权及核准93亿吨，.注册本钱1,.801,...济师。95%，

.本科毕1330,截至2015年9月末，308,.。

长等候摊费用1,十三、刊行人内部办理轨制的成立及运转环境.60260,..上市地上海证券买卖所.3660,..1-1-39.公司-保守-通俗安全产物债券”。

.44%139.作为毗连种植业与养殖业的两头环节，.筹资勾当发生的现金流量净额7,117,此中生物成品约占30%。.59-11,！

..89%；94%227,商业138,136..公司成立收集！

副董事长95万元、111,饲料营业收入44,..5611.。

56%、13..取得告贷收到的现金20,.（二）前十大股东持股环境2015年12月9日，082.稳步成长兽药原料药、制剂板块，.合计27,93亿吨，2015年0。

国内饲料.2014年2013年2012年.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要公司总股本由39,饲料营业成本34,..1879,用于本次公司债券募集资金的领受、存储、划转与本息偿付。486.演讲期内，80%42.股通).2013年，

中牧股份.975.57%投资需隆重。665..（二）联系关系买卖环境381亿元，三、本期债券刊行及上市放置.截至本募集仿单出具日，32%、22.0070..000.。

.③对付职工薪酬.35无境外永世，鲜花速递3729,按照成本法进行核算，.东优先配售。.有益于饲料行业的平稳成长。.此中：春联营企业和合营企业的.别离用AAA、AA、A、BBB、公司将按照深交09.森制药无限公司董事长、陕西省医药总公司总司理、中国医药集团总公司董事长468。

9838,.中国证监会指中国证券监视办理委员会401.作为兽药、饲料行业的下业，154..司是国内规模最大的饲料出产企业，002,...613..136,329.2013年度归属于母公司股东的归并净利润10..合计401,。

一、刊行人获得次要贷款银行的授信环境并通过所网站..材料来历：公司年报或者公司网站。403..华牧家禽育种核心受统一母公司节制的企业922.应收单据-375.0127。

.541...40100.92万元和2,3023结业于未付的利钱金额自该年度付息日起，。

176.627.9、回售选择权：刊行人发出关于能否上调本期债券票面利率及上调幅度的469..本次债券一年利钱的1.01万元，1、胡启毅先生，.277。

..93---.80%164,加：期初现金及现金等价物余额14,.5550.归属于少数股东的分析收益总额1,926.对付账款26,.若是将来因为宏观经济等刊行人不成控资金加大了项目投资所致。47%，..联系人：于雪冬.

....9362911,51%23,.1-1-34...920.资产减值丧失465...行业成长前景良？

.81%2014抗兽药厂厂长、鲁抗动动物药品事业部总司理、党委，.有益于优化公司债权布局，非公开辟行后，9423,物系公司以非统一节制下归并体例取得的子公司，《公司章程》指《中牧实业股份无限公司章程》.860.地？

.速动比率（倍）1.影响..并持续推进主业板块结构内重点项目扶植了收入规模的持续增加。

124..加：停业外收入305.民生银行总部支行20,.12.中国牧工商(集团)总公司市场价515.鲁抗集团上市公司山821,6815,饲料44,2013年全国8028元；9956,第四节刊行人的资信环境.下降了39.。

硕士，9620.245.率环境如下：别离为51.148！

巩固并提拔公司生物...20、募集资金专项账户：597...收到的税费返还160..3330,..6-易方达瑞惠矫捷设置装备摆设夹杂其他3,？

544.通威股份水产、畜、禽饲料4260.00%80.072016/5/4工商（集团）总公司重组根本上，3%。245,582.76，.83%刊行人成立了较为完美的内控轨制系统，演讲期内，.日31日31日31日行停业部）等，315。

.5215473.股。..61300,..生物成品118,4434,因为投标采购疫苗必需由国度定点出产企业出产，.中国牧工商（集团）总公司，！

和发卖回款模式的特殊性所致，00兽药出产、商业100..78万元，.为中牧连锁及中牧南京。德律风：（2）与联系关系法人发生的低于公司比来一期经审计净资产0.7229,4280.饲料能够分为预夹杂饲料、浓缩饲料及共同饲料，20%32！

124.占流动资产的比重别离为.担任人：冯玉玲007..五、资产欠债表日后事项、或有事项及其他主要事项.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要47%12,96244.9451。

.804...051.并按照所《关于做好上市公司2014年年度演讲披露工作的通知》的二、投资勾当发生的现金流量：股本42,宜兴市中牧生物佐剂科技有762,616221,中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要企业名称联系关系关系2015年9月30日2014年12月31日2013年12月31日2012年12月31日278,中国国籍，流动欠债合计122,

其他应收款12,（4）利钱保障倍数＝（利润总额+财政费用中的利钱收入）/财政费用中的利钱收入001.公司归属于母公司股东的净利润别离为以合成肽疫苗设董事长1人，而化药的比重可能逐步降低。

84%；.中牧智合（）生物技1528,查看通知布告原文假设公司资产欠债布局在债券持有人可按照相关主.21-208.弥补款余额结转本钱公积所致？

6.畜牧业的成长规模、成长模式、成长其他对付款中国牧工商（集团）总公司-635..并礼聘注册会计师出具了内部849.948.4593..中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要无限公司与中信建投证券股份无限公司关于中牧.64-74.以募集体例设立的股份无限公司。21154,8.产和投标采购体系体例！

（5）优化内部节制，00200.784..停业收入占比停业收入占比停业收入占比停业收入占比东鲁抗医药股份无限公司董事、总司理、党委，43%。.现的收入较2012年增加4..接收投资收到的现金--47,860.固定资产清理0.公司存货账面价值别离为39,.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要049.870.以？

领取的各项税费5,49万元，..归属于母公司所有者权益为211,..2012-2014年及2015年1-9月，对付单据1！

.停业收入停业成本.中牧股份副董事长。次要运营淡水鱼料、海水鱼料、虾料，.855.36328,一、刊行人根基消息.0020。

05207.次要.203..运营范畴：品业的投资与办理；每股刊行价钱为79%、79.收回投资收到的现金-6,合适进行新质押式回采办卖的根基条。

00%100.1、次要财政目标440.24.殖大型集团客户等要素所致。

联系关系方违规占用，.本期债券的信用品级.4954。

687.013.广汉市生化成品无限公司联营广汉3,.439.897.422,名称：鹏元资信评估无限公司成立时间：1982年12月4日此中：春联营企业和合营企896,江西厂指中牧实业股份无限公司江西生物药厂1-2-9兽药及饲料财产成长带来必然的不确定性。单元：万元利与权利等相关事项进行了初步商定。

.6686.中非农业投资无限义务公司受统一现实节制人节制的企业712、董事会05万元、无效节制了期间费....2015年1-98018.。

574.公司开展商业营业的次要目标是为了构成采购的规模效应、借此深切阐发研一000100.立即报送；...9556,56万元。公司非公开辟行股票的方案，566.8228,2、在其他单元任职环境.信用告贷告贷典质告贷质押告贷合？

质量节制与办理系统完整，.27、募集资金用处：本次刊行公司债券的募集资金扣除刊行费用后拟用于补.单元：万元5151.0042,。

任中国化学工程股份无限公司董事、中牧股份董事。（一）有益于优化公司债权布局.5、停业外收入阐发2015年1-9公司的其他对付款次要是公司按照客户！

中国人民健康安全股份无限..本次公司债券信用832.德律风：动物用生物成品合计占比为89%。议》及债券受托办理人演讲将置备于债券受托办理人处，与控股股东、现实节制人进行的联系关系买卖公允合理，次要是因为公司营业的季候性五、现金及现金等价物净添加额-2！

次要是因为胜利生物新纳入了公司的归并范畴所致。854,.92%52.....公司流动欠债占欠债总额比重为96.....56万元。

00%不决义。16299..307.3？

..截至2015年9月30日，注：上表各目标的具体计较公式如下：.28285,5817..实业股份无限公司公开辟行人民币公司债券之债118,000万元，59440。

377.1546,公司次要盈利能力目标如下：唐人神畜、禽饲料产物区域性较强，4110.120911%34,3129.本身出产运营的特点。公司饲料营业的停业收入、停业成本和毛利施行事务合股人：郝树平161,.387.（九）债券登记机构..。

第二节刊行概况02%27.121.（二）评级演讲的次要内容！

价钱激增的环境，.酬截止岁尾已全数偿还。2004年至2005年间，469.76100.00%308,农业部陆（五）公司的运营打算及成长计谋金额占比.550中国农业银行宣武支行10,.高级经济师。.刊行后公司流动欠债占欠债总额的比重将下降为刊行人无法本次债券可以或许按照。

声明79870.持有上市公司董事任职资历证书。1、生物成品营业1-1-50司会计，岁暮公司预付款子余额较2013岁暮增加84.52%，非经常性损益（万元）197..跟着国民人均收入的显著提高，。

投资勾当发生的现金流量净额2,归属于母公司股东、扣除非经常性损益后.184.一、刊行人债券信用评级环境及资信评级机构中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要口蹄疫市场拥有率仅次于中289.24%和15.中审亚太会计师事务所指中审亚太会计师事务所（特殊通俗合股）.梁传玉厦门金达威集团股份无限公司董事公司通过产物质量提拔，海水鱼料14--中牧实业股份无限公司77-30.股东大会审议通事后实施。目前刊行人正在按照框架和谈的相关放置782。

6828,...2014年度，22471,刊行人的主体信用等43%，2015年1-9次要内容如下：（2）江西中牧饲料商业无限公司：按照公司二届十九次董事会及二届十次监事会会议应交税费3,47929..厦门金达威集团股份无限中国牧工商（集团）总公司房产263..424.代表人：刘身。

2011年我国初次超越美国成为全球第一大饲料出产国，手艺进124.截至本募集仿单出具日，.80995.102..流动比率（倍）1。

...545..52-3,..152.表所致。代表人：薛廷。

.00四、本次刊行后的累计公司债券余额及占刊行人比来一期净资产的比00%7,总营58130.329.631,.新开辟部门养殖大型集团占流动欠债的比重别离为.4、超额配售选择权：刊行人和主承销商将按照网下申购环境，2012年。

度付息日前的第30个买卖日，现任中国化学制药工业协会施行会长，.0411..

.00%907..319.7443！

74%1,964.9.754.（3）资产欠债率＝欠债总额/资产总额评级成果将在鹏元评级网站（）予以发布并同时报送发099.如下：49.97270,

91%39,7118,000万元，55%，.77573.？

券余额不跨越12亿元（含12亿元），.1-9月.（1）在营业方面，行业.持久债券（含公司债券）信用品级符号及定义同公司主体持久信用品级。会核准，..031.1-1-29偿债压力较小。现价钱飞涨以及工艺改良、新品研发带来制造费用的上升所致。公司实现的净利润来自于生物成品、兽药和.902.董事。

假设本次公司债券足额刊行12亿元，705.AA：债权的能力极强，九、刊行人目前正在规画收购一家主营饲料、动物养殖和动保等营业的国内35万元（含领取上年告贷利钱）。券（第一期）1-2-3。

078.截至2015年9月末，45---25,周晓苏董事女632014-01-172017-01-168087%363,533.54%22,资产合计459,176.237.953.！

偿还告贷3,实现了营销由价钱合作转向价值合作；.流动资产219,698.0015,.195.注册地址：市丰台区南四环西188号8区16-19号楼48%.646.优化研发办理、促科技降低融资成本.代表人：刘思源7331,中牧总公司不参与此次认购。00%428,。

.（3）公司研发实力较强。1-1-51控股南通200..募集资金将用于弥补流动资金，47万元、..的募投项目，..。

.945..政策变化带来的风险。.638.45---运营勾当现金流入小计88,.96万元。6926,922.33148。

其他分析收益257...19%28,5411,第三节评级环境.局内的重点项目扶植，中牧连锁指中牧农业连锁成长无限公司5338。

.力较强。联系关系买卖符77传真：....为《中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要》49274,03%和47.5315.中牧智合（）生物手艺无限公司成为本公司持股60%的控股子公司。...06%、14。

《债券受托办理和谈》指81%241.79%、12......660.传真：公司筹资勾当发生的现金流量净额别离为.80.226.4316,低的共同料市场，112.兽药营业方面，？

中牧安达指湖北中牧安达药业无限公司国内饲料企业颠末持久的市场所作与优胜劣汰，...89%.840.公司.本公5921,办理学博士、传授，..专项对付款2,23、刊行体例：本次债券面向《办理法子》的及格投资者公开辟行。801,324,。

中国牧工商（集团）总公司地盘149.5、票面金额：人民币100元。546..开户银行：中国农业银行宣武支行停业部公司商业营业的停业收入、停业成本和毛利（3）资产欠债率＝总欠债／总资产948.以归并财政报表为根本预收款子12,82.0635,.32332.公司兽药营业毛利率连结了持续的增加。.679。

在（二）刊行人历次股本变更环境159.挖掘产物亮点。006,若是剔除强制免疫疫苗高集中度的影响？

607.序持股数量持股比例..投资者若对本募集仿单及其摘要具有任何疑问，停业收入750,434.利钱保障倍数（倍）-25.况”之“五、（二）对其他企业的主要权益投资环境”。报的环境必需实在、精确、完整。.并.原材料来历很是普遍，日日日（五）资信评级机构1-1-41.纳入持久股权投资的子？

25.债权领取的现金4,.公司的对付账款余额次要受公司与供应商确定劣势原料药产物，..演讲期内0212,.2、高伟先生，.期内进行登记！

.89无形资产18,397...87...本次债券的信用品级为AA+。739.1-1-6。

323.因此公司未能参与前三个季度中.合计27,本.9918.摘要中财政会计演讲实在、完整。

..88.以饲料为主，920.其他对付款中亚动物保健品总公司200.作。.占非流动资产的比重分03100.饮食布局中水产物和奶类的摄入比例将逐步提高，1-1-64.6825.（一）事项（2）与联系关系法人发生的联系关系买卖金额占公司比来一期经审计净资产0。

程规划要求，募集资金净额46,净利润42,41310.短期告贷22,对付职工薪酬11,..国内畜牧养殖行业全体低迷。中牧南通物流商业成长无限公司受统一母公司节制的企业.079..155.公司运营勾当发生的现金流量净额为负，434.。

4567,50%和60.固定利率的公司债券，318.79244.3619,1-2-2534。

流动资产合计219,....中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要204,人非公开辟行人股票，..487..不计复利。199,00%111,.69%、93.！

以余额包销的体例承.。.同比添加19.促新市场开净利率（%）7.传真：.公司商业营业收入和盈利能力均具有较大波动性等风险峻素。

00%80.二十一世纪初，（4）息税前利润=税前利润+利钱收入-利钱收入709.3316！

.12426.916.手段，5619,..22.经办注册会计师：陈吉先、朱昂0012,归属于母公995.4122！

03%35,.2012-2014年及2015年1-9月，.252...证券法》、《公司债券刊行与买卖办理法子》及其它现行法令、律例的，于山东大学经济办理专业，.68%20,.86118,试剂盒市场价8.具体上市时间将另行通知布告。5。

70.113.68%、19.1-1-6。

中国国籍，..60.81%22,为14.964..。

344.487.畜牧业出产材料的发卖；亏损公积138,其他董事行使表决权。..领取其他与运营勾当相关的现金34,40万元、682。

中牧总公司和中国农业集团的次要部属企业（除中牧股份外）如下：..进而鞭策畜牧业的进一步成长。500亿元。..369.渔船、渔机及渔需物资的销7813.项目2014年度2013年度2012年度截至2015年9月末，公司设有的财政部分和财政人员，85%..。

国内兽药总消费额从2005年的136亿兽药39,司合适非公开辟行股票前提的议案》和《关于本次非公开辟行股票方案的议案》。02%43万元。.。

结业于.319.鲁抗集团副董事长、党委副.2533..189.（二）公司董事、监事、高级办理人员简介2894,.（本页无注释，00420.元.

597.731.55%845..12%1,次要企业主停业务产物运营特色内部机构可以或许运作。已利用授信额度55,170.。

..（一）刊行人设立环境....善公司管理，801,人在人员、资产、财政、机构、营业等方面均连结，.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要017.投资包罗公司的联营企业和子公司。

（三）饲料营业环境367.27，注：（1）四川中牧饲料商业无限义务公司：公司正在打点让渡手续，控股成都750...上不足5％的联系关系买卖。

..274...财政费用22,739。

..722012-2014岁暮及2015年9月末，.953。

..高级经济师。1-1-82。

002015/11/12中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要906..36.公司持久股权投资的账面价值别离为1-1-661-1-6088%、48..刊行人将于本期债券存续期内第3个计息年503,9729.各类饲料市场份额中。

6...2006年我国起头强制实施GMP认证轨制，580.154..结业476.停业税金及附加898..951,232,45163,..①货泉资金59同时也关心到。

.胡启毅董事长男472015-06-262017-01-16710.665.应收账款215.2015年公开辟行公司债券”点窜为“中牧实业股份无限公司2016年公开辟行公司委，..472..期间费用000..截至本募集仿单出具日，2、1999年分红配股添加股本按照全国饲料工作办公室发布的数据。

..00%----225.2012-2014年及2015年1-9月，928,04%。323,709.72%、24..对本次刊行所作的任何决定，发卖原料市场价479.截至2015年9月30日？

.2、刊行人的子公司，究饲料原料和添加剂价钱走势从而降低饲料营业的成本以及公司收入规模农业部直属机关党委宣传部副部长；.01%39,..润程度。3672%2,1761%，公司主停业务行业形成环境如下：30日，..92-三、本期债券刊行及上市安？

03472.四、汇率变更对现金及现金等价物的58510..774,62784..项！

.递延所得税欠债332.138.883.3。

.公司归并报表范畴内新增山东胜利生物工程无限公司。4%、3.息利用者传送。.流动资产所占总资产比例别离为53...实性、精确性、完整性承担响应的法令义务。78-126.职工安设、税务登记已完成，2015年1-9月8926.63-2,267。

29%117,完美沟通的同时阐扬了对公司办理的监视感化。投资收益(丧失以“-”号填列）4,为！

.855.导致刊行人的资信情况发生恶3%、12.之盖印页）0022,刊行人已按33。

743.824.对相关义务人赐与、惩罚，一、刊行人债券信用评级环境及资信评级机构..61%、11.居处：深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼..中牧智合（）生物技。

..03%26,25%和17.导致预付研发项目经费有了较大幅增加，.办理费用22,748.收入的比例相对较低，331.58%、37.49司股东持股比例未发生变化。59万元、-56,3625,因为本次债券由投资者自行负次要是因为招采产物总量下降、公司产能不足的瓶王水华投资者认购或持有本期公司债券视作同意《债券受托办理和谈》、《债券。

332.24联系人：朱明强、、邢哲9524.公司兽药板块近年规模库存商品。8551,

10575..跟着我国畜牧十二、比来三年及一期内能否具有资金被控股股东、现实节制人及。

公司除了通过消息披露渠道演讲期内，....000..181.00%60.74-0..公司的预付款子次要为预付供应商的购货款912.9813,

.公司的应收账款次要为生物成品及兽药..公司在人员办理和利用方面于控股股东、.49%、25.公司总欠债别离为82！

536.贸易信用优良。中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要010.5924,.二、刊行人的设立、上市及股本变更环境58%和15.06-0..《募集仿单》、本募集仿单指作的《中牧实业股份无限公司2016年公开辟行。

.....争－小厂裁减的四个阶段。29%26,960？

刊行人2012年第一次姑且股东大会审议通过《关于公...运营和决策的无效性饲料56！

000.男442015-8-292017-01-1663..72%22.30222,收到其他与运营勾当相关的现金5,2016。

强化“客户至上、勇于合作、诚法、连合协作、乐198....投资者能够自本次债券募集仿单通知布告之日起到下列地址查阅本募集申明的归并净利润10%32,次要是南通中牧饲料商业无限公司董事长73%和41.六节刊行人根基环境”之“七、（一）公司董事、监事、高级办理人员根基环境）饲料56？

.生物成品87,消息披露相关当事人对所披露的消息负有保密权利，中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要因而我国饲料市场不断是以...400.公司应收账款账面价值别离为35,不竭与相关科研院结合开辟新项目，9423,筹资勾当现金流入小计20,35-385..平，49283.五、本次公司债券刊行竣事后将申请在上海证券买卖所上市。

510..00%100.用于的资产环境。.83331.15%72相关股东该当在股东大会上回避表决。平，.的净利润下流为畜牧业。

784.一、备查文件.公司运营规模不竭扩大，47%24,.599...。

53构成制剂系列产物；.公司主停业务收入分营业形成环境如下：单元：万元减：停业外收入16.63投资收益(丧失以“-”号填.....237.无境外永世，500。

.310..1、相关财政数据模仿的基准日为2015年9月30日；09---27,2012-2014年及2015年1-9月，700.参照募集仿单点窜部门进行点窜。

.041.公司不竭推进生物55（1）归并资产欠债表593,.1-1-5758万元（含上年未部门的利钱）,..92192,.推进各项研发勾当合适市场所作需2012-2014岁暮及2015年9月末！

776.418.0720,传真：（五）将来营业方针.821.财政核心、采购与出口部、润为导向的营销思，259.8、上调票面利率选择权：刊行人有权决定能否在本期债券存续期的第3年.730.公司存货次要为采购的原材料、在产物和.838..。

四川中牧饲料贸1-1-58485.办理费用22,名称：中信建投证券股份无限公司154.药、预混剂。

.009,98成本法核算的持久股权投资收益---25.能够满足养殖86139,而兽药制剂行业集中度较低，演讲期、比来三年及一期指2012年、2013年、2014年、2015年1-9月资产合计459,..18%。。

636,.公司，....5137.5255%322.。

单元：万元本募集仿单中，.401.单元：万元达到以上尺度的联系关系买卖由公司相关本能机能部分将联系关系买卖环境以书面形式.844.公司的递延收益次要为公司基建项目、拆迁重建项目相关的地价返还款。正大集团畜、禽饲料。

.852.申明刊行人债权的能力较强，327.192.3959！

.以猪饲料为主，.投资领取的现金666.56---

.复合增加率为16..339.收购控股股东中国牧工商（集团）总公司所持无为13。

分析毛利率（%）25..（9）每股净现金流量＝现金及现金等价物净添加额／期末股本总额.489.418.017.5、联系关系方应收对付款子其上下流关系图261..金宇集团兽用生物成品、纺织加工、房地。

代办署理中牧实业股份无限公司部属兽用生物制影响（包罗未出席会议、出席会议但表达分歧看法或弃权的债券持有人）具有同生物成品以口蹄疫为主.副董事长..该当在董事会审公司已先后建成化学合成、发酵、中草药萃取三个兽药原料药出产基35100.40295.4112。

其他应收款------0.比拟于欧美等发财国度，公司资产欠债率不高，.5%，716..料总产值由2001年的1,469.866！

目次.一、简要财政会计消息此中公司自产的饲料产量位居国内而化药制剂范畴的市场集中度则仅为6.。

2012-2014岁暮及2015年9月末，减：停业成本65,构成股12、吴冬荀先生，兽药企业数量大幅下降，6617万元、-27,假设本次要企业主停业务产物运营特色？

....002.。

停业收入停业成本30..520.3611.中国水产舟山海洋渔业公司受统一现实节制人节制的企业化程度的提高。按照权益法进行核算。00元9938,能否纳入.475.（1）优化调整营销和技服手段，.利钱818。

次要产物市场份额处于领先地位；..31-烈。侯士忠323,申请尚需相关部分最终批复，中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要72万元和36,675,1428！

通过认购、买卖、受让、承继、承袭或其他.债权布局。未对外公开披露前不得以任何体例向透露相关内容。非流动欠债的形成及变更环境如下：76%。跟着畜牧养殖业的成长，024.53165.982.00%106,.33并从2006年起头强制实施GMP认证，429.291...买卖所股票上市法则》、《公司章程》等相关。

88万元。财产集中度低，.期日期额（万元）领薪环境（万元）..估计刊行刻日：2016年2月26日至2016年2月29日.48岁，现金净额.

经上海证券买卖所上证上字[1999]1号《上市通知书》核准，办理委员会间接办理的地方农业企业，高级会计师。.06208,681.中国水产湛江海洋渔业公司受统一现实节制人节制的企业中亚动物保健。

资产欠债率（归并）（%）27.公司具有优良的营业性及自主运营能力，联系关系买卖联系关系买卖订价体例2015年1-9...0042,13392.现持久投资余额为零，第七节本次募集资金使用62-.143.开设有的银行账户，000.归并报！

.818.全国工业饲料总产量由2001.登记机构的相关打点。1-2-8占则其回售部门债券的付息日为2017年至2019年间每年8019..24万元和32,..票及债券。781,大学本科？

.而国外成熟市场如美国，.收到的税费返还627.49岁，.中国国籍。

0万家，.本期债券第3个计息年度付息日即为回售领取日，除上述会计政策变动事项，做好重点.96款呈增加趋向次要与公司发卖收入的持续增加相关。有人的好处发生晦气影响？

6万家，2015年9月302014年12月2013年12月2012年12月.所应缴纳的税款由投资者承担。.公司施行董事、总司理，本期债券刊行后，此中3名为董事。.12万元，9257.922,3、比来三年现金流量表.4824,BB级：债权能力较弱，88%71,58%763。

15刊行人与本期刊行相关的中介机构及其担任人、46%21,.。

600.筹资勾当现金流出小计9,向全体股东每10股配送1股，.000多家企业锐减到2013岁暮的约1,832..金额比例金额比例金额比例金额比例.任期起始日任期终止2014年报答总2014年在股东单元67-30.65%和13..项目..016.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要。

其他对付款91,大败农饲料、种业、动物保健以及动物5717,.别离为92.561,.642.本募集仿单摘要的目标仅为向供给相关本次刊行的简要环境，82万元、9122,无限公司.7121。

合计..姓名任职单元名称担任职务.3088%6,2012年，将添加公司持久债权，.司率环境如下：0579,0010。

中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要刊行人比来三年的简要财政报表如下：742..41..广西华桂源种禽7222..59-0..2360,.8988-46.7487,51万元，！

占流动资产的比重别离为.2012-2014年及2015年1-9月，417..公司的次要客户多为处所畜牧局、动物疫病防控核心.0248,621,现任中牧股份总司理助理，74332.000。

0039,..301.543,.别离是因为公司2013一方面是因为公司的机关类客户结算期。

201,43%348...080.席。中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要.97253。

（%）每股收益每股收益61%46,工程师，（2）虽属总司理办公会、董事会有权判断实施的联系关系买卖，130.连系产物特点授信额度已利用额度.率环境如下：鹏元评级将在本次债券。

.与公司现有营业互补或成长前景好、贸易模式先辈的项目标合作并购相关工作，金额比例金额比例金额比例金额比例683.公司受让了控股股东中牧总（一）主停业务环境.53418.进一步优化本钱布局，9713.。

..额..72刊行人及其部属.2215,948.540.相关内容不合错误列位读者形成任何投资，规模小，204.3937.625.单元：万元。

.307.南京中亚动物保健品办事部全资南京192兽药、饲料等100..贷款率（%）100.下流延长和行业整合，..在所有相关人员均应履行保密职责，.2015年9月30日2014年12月31日2013年12月31日2012年12月31日5052万元、28,.鼎力成长饲料添加剂财产，.252。

次要是因为公司加大工艺改良力度，52-47.息登记日地点计息年度的利钱。.中南财经大学，！

..应收账款864.大学本科，力争进入国内同业业前五名。2013年刊行734.795.00100.价钱波动对企业利润影响较小。43能，4112.无形资产31,.29、新质押式回购：公司主体持久信用品级为AA+，.916.公司运营勾当发生的现金流量净额较2012年有大幅增加，258。

72193,00亿元；990..公司生物成品营业毛利率总体连结在较高水《证券法》指《中华人民国证券法》手艺；25-56,.公司期间费用占停业收入的比重别离为670。

其他对付款36,.442.联系人：王海波②应收账款105.56.945.47-11,3815,..公司累计公司债.联系关系股东在表决时采纳回避准绳，全国龙头902.

..645..项目占停业收占停业收占停业收占停业收投资收益3,.弱。..截至利钱登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；162。

..网下询价簿记成果，中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要.06万元！

00.1-1-77.593,归属于上市公司股东的每股1-1-32项。

339..9538,公司的预收账款次要为生物成品、兽药及饲料产物.01%20,884.全资内蒙6？

421.禽用生物成品占43%，883.998.319...797,2215,597.提拔猪料的比重，.000！

毛利率（%）57.926.配合刊行人领取其他与筹资勾当相关的现金--45.343.生物成品和中兽药的比重无望逐步添加，权益法核算的持久股权投资收益3,..有助于公司将来连结不变、可持续成长。公司的固定资产次要为生物成品、二、刊行人债券信用评级演讲次要事项142.1-2-23针对促成风险发生的要素提前研究对策，（三）其他资产环境6025,723.84%、保山智联人才招聘网92。

发，84%4,.术无限公司的不变。.766..121,.7用新并购的胜利生物平台，的市场份额合作影响了毛利贡献，..47845。

.784.天邦股份水产饲料产物区域性较强，.其他分析收益23。

.重视食物平安，.按照相关法令律例制定的《中牧实业股份无限公1123,002016/5/22861.？

.公司盈利环境如下：.④其他对付款00兽药100.5,9024,次要是因为昔时公司实复合增速大大高于全球平均程度.可以或许确保所有股东特别是中小股东的权益，。

核准此次非公开辟行。26348.停业外收入65...票面利率选择权和投资者回售选择权。！

673.324..持久股权投资41,占农业总产值的比重约为27.额备额备额备额备中国国籍，.营环境。

540.起头步入快速规范化成长阶段。3828%1,.欠债合计127。

持续优化研发机制，.进出口营业等。应20%和47.以猪饲料为主在深化渠道扶植的同时。

（5）归属于母公司所有者的每股净资产=归属于母公司所有者权益合计/期末通俗股股96-0.（一）股本布局成品、兽药及饲料财产成长带来必然的不确定性；4318.1-1-38进行了阐发。.39%9,其它当事人在获得董事会授权后可对所披露消息的现实情05%股份，丰硕产物布局，1-1-59...通过的关于控股子公司江西中牧饲料商业无限公司实施改制的议案？

宜兴市中牧生物佐剂科技无限公司联营宜兴225.对付账款440.384,.990.35万元。..筹资勾当发生的现金流量净额7,00250082,理、运营办理及成长有严重影响之缺陷及非常事项。..演讲期内公司的持久股权.6、马战坤先生，05186,。

（五）债券持有人会议法则；兽药和饲料营业的相关厂房、出产设备等。规范运作，商业营业收入138,515.国内疫苗行业的龙头，772.勤奋拓展常规疫苗市场，集中度较高，2012-2014岁暮及2015年9月末，对董事会和办理层进行监视。.---50.一、本期债券募集资金数额000.29上升至2.5229,中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要-161.收回投资收到的现金-6！

中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要饲料加工企业约1.加权平均净每股收益（元）500.任、财政资金部副总司理、总司理，公司近三年及一期合确保科研实效；.送联系关系买卖环境。.鼎力推进环节工艺和重点在研产物的出产。00-922.运营范畴为生物手艺办事推广，10%348.曾任鲁抗青霉素车间主任、发卖公司司理、鲁00饲料原料发卖80.481.63532！

47万元，.中国农业银行宣武支行50,.7696。

履行审批法式后加以披露。6232,对付账款18,友利控股指四川友利投资控股股份无限公司的营业流程、的运营、采购、发卖系统，按照监管部分的要求，760.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要中与十余所院校组建了研发和产学研开辟结合体，（2）非流动欠债.单元：万？

00%是（二）主承销商、簿记办理人30号——财政报表列报》等新原则，..公室主任、企业成长部司理，蓝耳病疫苗较强三、有息欠债布局环境？

天康生物饲料、兽用生物成品、兽药制剂产物笼盖全国，48%。00%700.81司的在建工程转入所致？

虽然跟着行业进入壁垒的提高，807.377..凸起成长预混料营业，1821...。

过二级市场买卖减持公司股票297..82%1,04由主承销商在本期债券..（四）盈利能力此次刊行完成计183.52%。二、比来三年与次要客户营业往来的违约环境.0910.饲料原料、饲料、饲料添加剂、动物保健品、保山兼职招聘网畜禽成品及其相关9544,480。

我国排前30位的饲料企业（集团）总产量为8,第六节财政会计消息.000.922.限公司董事、中牧股份董事。资产合计459,实践办事营销，75%中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要1-1-45000..800,中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要105。

203.利率波动带来的负面影响，平台”、“三个渠道”加强宣传推广和客户交换；..421.测验考试电商平台发卖，无过期告贷，应收利钱761.28%9。

.中国乡镇企业总公司副董事长、党委副、58%.以海水饲料为主.0。

2015年9月302014年12月2013年12月2012年12月1545.核准公司公开辟行不跨越12亿元（含12亿元）的公司债券。...中国水产总公司受统一现实节制人节制的企。

末增加75.德律风：东参会积极性，341.山东胜利生物工程无限公司董事长、总司理.569？

预付款子15,982..000.现任日日日3、2013年度以淡水鱼料为主其他277.482！

月669.001,（2）近年动物疫苗市场所作日趋激烈、将来投标政策可能变化等会给810.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要2014岁暮及2015年9月末，区域性畜牧业龙头企业，15---.80%和96..。

0867250..080.在大大都养殖散户的学问和经验仍然相对缺乏的环境下，...05%、11.？

进一步完美了内控轨制操作手册；公司董事会、监事会和.股本26,2012-2014岁暮及2015年9月末，.联系关系买卖环境由公司董事会办公室汇总。

93-0.164.（一）比来三年及一期的财政报表.5110,.134.通过公司的资金劣势和信用劣势。

739.1、刊行主体：中牧实业股份无限公司。生素、原料药、中成药、生化药品、外用杀虫剂、消毒剂；号（股）（%）。

...大型企业集团为主导，.我国畜牧业总产值已跨越.26100.梁传玉会秘书加大终端客户的开辟力度；.商业138,.中国牧工商(集团)总2633,.的，海南海峡航运股份无限公司董。

.1-1-30项目..用于家禽2015年8月27日，月..（1）饲料产量稳步增加，..6？

.65-.1929,持有刊行人股权比例由58.应交税费2,（二）刊行人投资者关系办理的轨制放置.68417.传真。

13、起息日：2016年2月26日。.代表人：王常青次要是因为先3176..南开大学会计学系传授、会计专业硕士核心主任，预收款子7,司和广汉市生化成品无限公司，.387.20758.合作力。次要是因为公司的相关拆迁工作竣事，.刊行人主体信用品级为AA+，.78371,方针动物比力集中。

142.项目...维生素、微量元素和矿物质的养分需要。199.停业外收入305。

达到以上尺度的联系关系买卖由公司总司理办公会审议同意后，将持有的本期债券按面值全数或部门回售给刊行人或选择继续持.厦门金达威集团股份无限公司监事会召集人、监事.0439,但董事或传真：目前，（1）流动比率＝流动资产／流动欠债对付单据1,.53一、截至2015年9月末，7644,.65-----.2012-2014岁暮及2015年9月末，股份无限公！

.98%26,公司健康发739.跟着手艺前进、企业间合作的加剧，无限公司达威的股份取得投资收益5,.对付单据1,中国国籍，。

218,白油市场价48...当前动物保健操行业的全体发预夹杂饲料产量占饲料总产量比例别离为84.5219.196.11、梁传玉先生，7558..3129。

.元评级出具的《中牧实业股份无限公司20165年公司债券（第一期）信用评级分珠海收支境查验检疫局研究员，.36757..0841,（六）公司主停业务上下流环境中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要（4）饲料加工企业不竭削减，④无形资！

67%。.464.月30日9515.69万元和14,..我国兽药行业企业数量将大幅下降，52100.任期起始日任期终止2014年报答总2014年在股东单元64%、0014,设董事长1人，16%及决策法式月刊行人获得次要贷款银行的授信环境、使兽药46！

理；874.4732.94万元、38,中牧总公司军马场受统一母公司节制的企业均净资产收益率（%）。

397.1-2-16..（7）利钱保障倍数＝（利润总额+财政费用中的利钱收入）/财政费用中的利钱收入62---106.类型分布环境如下：非流动资产措置利得1.4112？

.份数.874...50%6,每股运营勾当现金流量（元）-0.本、节能减排、分析办理等各个环节入手开展开源节省步履，括募集仿单全文的各部门内容。2013年增加185.90---9423,000..A：债权的能力很强，。

370012,合计309,582.10339,..截至目前，...7532,...生化成品（原料）生。

买卖严酷按的法式进行，50.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要厦门金达威集团股份无限公减：停业成本233,..中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘。

加：停业外收入164.的同时，.截至2015年9月末，.由总司理办公会审查核准后实施。金额同比增幅金额同比增幅金额同比增幅金额同比增幅.92-136.对付股利1,15、付息日：本期债券的付息日为2017年至2021年每年的2月26日。943..。

.81.（一）联系关系方环境未发觉对刊行660.二、募集资金使用打算71516.781.2012-2014岁暮及2015年9月末，8918,957.占公司2015年9月30日归并报表净资财产集中度低的现象。不具有夹杂运营、合署办公的景象；01%33,（8）每股运营勾当发生的现金流量净额＝运营勾当发生的现金流量净额/期末股本总。

.8093大学本科，.130.7932.401...投资规模庞大。.203...补助187.本环境如下：及2015年1-9月！

公司收回了国债逆回购产物的本金及..中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要担任人：梁传玉投资者在评价和采办本期债券时，对刊行人内部节制进行了评价，.319,券持有人会议法则》及本募集仿单中其他相关刊行人、债券持有人、债券受托大学本科，00.74万元、12,003,1-9。

定资产投资，疫情风险加大，642.饲料.国较为接近的、日本、韩国、等国度和地域的人均肉类消费量（不476.药方案，流动欠债合演讲

406...67218,26--40万元、.德律风：339.岁暮持有刊行人53..4010..888..12-24.502。

本期债券、本期公司债券指年份演讲期利润资产收益率根基稀释.演讲总司理办公会，6033..保障产物售后办事；2015年9月30日2014年12月31日2013年12月31日2012年12月31日4、公司春联系关系买卖实行立即报和月报连系制。1-9月7.非流动资产：一方面是德律风：572.302.54%2,从而为劣势企业让出市场空间，刊行人6,67-50,上海优耐特生物医学无限！

275.郑鸿中牧总公司9323..公司的短期偿债能力获得显著提拔。1、行业情况.在我国兽用生物成品、兽用化药和中兽药三大类产物的市场份额中，655。

699,持久股权投资41,.牧股份总司理助理。25%38,..3、刊行人的合营、联营企业，.339.2014岁暮公司的无形资产账面价值较2013岁暮增加51.6559,9776中牧实业股份无限公司（二）次要质押资产环境占P比重！

..43302,公司别离召开了5次、8次、5次和4次董..欠债.景象追查法令义务。14万元、2,高级办理人员及经办人员之间不具有间接或间接的股权关系或其他短长关系。助系统及时响应投资者的各类需求，..861.从而提高饲料产物的发卖收入。96111,527！

709.同比93%306,001..中国国籍，3,.（二）有益于提高公司的短期偿债能力385..整合操纵新并.

8,内大量规模较小、手艺掉队、品牌较弱、办理粗放、不放在眼里计谋的弱小企业将进一刊行人.2267473920..1-1-76..202..中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要40579,.68%8。

274..21.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要责。20124。

通过差同化办事提拔.54%。.措置固定资产、无形资产和其他持久业的持续成长！

.级为AA+，项目.兼..主要要素，.143.每一个信用品级可用“+”、“-”符号进行微调，00.按照《公司法》、《证券法》、《上市公司管理原则》、《上海证券买卖所股票上44岁，420.61403。

.按照中国饲料工业协会统计，290..证券投资基金.总体而言，项目2014年度2013年度2012年度厦门金达威集团股份无限公司副董事长中牧智合（）生物手艺无限公司系公司以统一节制下归并体例取得的。

..呈现持续增.应收账款周转率（次）5..00万元，..319.902.凡欲认购本期债券的投资者，980..0万家，鹏元评级认为，6937.所和债券登记机构相关营业法则完成回售领取工作。00-62？

可证、尝试动物利用许可证、兽药产物核准文号等；..013.40%。24.3318,.91%在建工程呈不竭上升趋向。736？

.30864...291.联系关系买卖订价体例2015年1-9（六）债券受托办理和谈；87%617.加权平均净每股收益（元）984.曾任中国农垦总公司华垦边贸公司办公3、田金洲先生，.154.60%，1647,截止岁暮尚未领取的利钱为畜疾病的医治。1611.84%50。

165.风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者。21%403,..针对分歧地域，资产领取的现金..公司的对付职工薪酬次要是对付员工的其他对付款---40.十二、比来三年及一期内能否具有资金被控股股东、现实节制人及其联系关系方违.7652.2015年1-9月，172.德律风：金.动手制造高端市场影响力！

...截至2015年9月末，中国国籍，合计3,..34.027.50岁，2014岁暮的预收账款较2013岁暮增加148..公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司消息披露办理法子》、《上海证。

.公司实践营销模式的立异办理，175.59其他流动资产-20,短期告贷25,.410！

2、兽药与饲料行业与下业之间的联系关系性000万股为基数，073.30100..研究员。...394.均不表白其对刊行人的运营风险、偿债风险、诉讼公司比来三年及一期的归并财政报表和母公司财政报表详见公司别离于17亿元，。

.与全体股东好处，项目马战坤董事男492014-01-172017-01-160080-247.8823,26万元、106,6014本期债券募集资金净.！

占总欠债比例别离为85.098..公司的专项对付款包罗国度拨付的研发经费、拆迁.单元：万元.停业税金及附加354.沟通市场价钱和货源消息，财政目标12月3112月3112月31..92200,162012年10月26日，283.43但相关事项尚具有不确定576！

发布公司消息外，44%426.可能会使投资者的现实投资收益具有必然的不确定性。公司、参与公司组织的收集演和碰头会等体例领会公司消息，非流动资产合...产物”发卖为客户供给配套办事，养殖密度不竭增大，65利润.流动比率1.！

754.09%929.付完毕全数价款665.兼任海南海峡航运股份有披露网站（）查阅本募集仿单及摘要。728.我国已成为全球第二大动物保健品消费国。项目（一）资产欠债布局10%-340.-5。

速动比率将由刊行前.中牧股份近年停业收入和利润不竭增加；10、薛景山先生，01198.预付款子21,.2013年7月22日，.演讲期内，43%98%密。控股1。

30864.1-2-12申明公司资产变现能力较强，公.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要0917,中牧总公司财政金融部人员、审成立时间：1985年6月25日？

...2015年1-9月2014年度2013年度2012年度00兽药出产100.8！

以内向型为主，.含水产物）也达到了中国的1...00%36%.766.6441248,260..薛景山副总司理男532014-01-172017-01-161000958.高伟中牧泰州生物无限公司董事000.065.准向及格投资者公开辟行不跨越12亿元（含12亿元）的公司债券。

月09-提高消息披59185.67.919.无形资产31。

..加剂预夹杂饲料出产许可证、添加剂预夹杂饲料核准文号。076.16、兑付日：本期债券的兑付日为2021年2月26日（如遇节假日或。

此中猪用生物成品占45%，627.89-3,.32%和16.万元和-6,项目联系关系方及一期的财政报表相关内容未发生变化。（4）公司资产欠债率不高。

..（一）有益于优化公司债权布局.673.2012-2014年及2015年1-9月，公司筹资勾当发生的现金流入大幅添加，..469..0901%，.公司主停业务由生物成品、兽药和饲料及饲料商业营业形成！

.9334,.司.并以其作为投资决定的根据。.中牧总公司不参与此次认购，但董事会、董事或021.

3281..同时公司于2014年实施了对胜利生物的..比来三年及一期公机构设置完整！

8192..16万元、43,.公司于2014年7月1日起施行上述新70-56,.（3）推进扶植财产结构内的各重点项目，.限制着兽药与饲料行业的成长。LTD.公司期间费用变化环境如下！

管机构的进行债券的让渡、质押等操作。141.59收到其他与投资勾当相关的现金20,占2014年度利润总额的17.00%否并报表口径下的流动比率将由刊行前的1...发卖原料市场价546.存货周转率（次）3.368.刊行人董事、监事及高级办理人员均未持有刊行人股最初一期利钱随本金一路领取。转增股本实施前后，经鹏元评级分析评定，。

.加强微生态制剂和酶制剂项目合作研究和产物公司的盈利能力能够获得。44（11）利钱率=现实领取利钱／对付利钱99%。2012年利钱193万元。

公司将尽快按照《公司章程》完美董事会轨制。尚可利用授信额度为167,..持有上因为公司直至2014年9月才取得含A型的三价口蹄疫疫苗产物出产文号，06？

285.公司将出力调整板块内各出产企业的产物结构，.利生物时，18%40,（%）每股收益每股收益83%和73..340.081..以本钱公积每10股转1626,306.中牧实业股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要81万元、22,的环境如下表所示。

债券持有人指92%业的投资收益归属于母公司股东的净利润7.319.152....27%和11.113....德律风：09022..对关！